Позволить себе: позволить себе — это… Что такое позволить себе?

позволить себе — это… Что такое позволить себе?

позволить себе
позволить себе

перейти рубикон, отважиться, сделать решительный шаг, набраться духу, набраться смелости, осмелиться, решиться, пойти, дерзнуть, посметь, взять на себя смелость, собраться с духом

Словарь русских синонимов.

.

  • позволить
  • проявивший непослушание

Смотреть что такое «позволить себе» в других словарях:

  • Позволить себе — ПОЗВОЛЯТЬ СЕБЕ что. ПОЗВОЛИТЬ СЕБЕ что. Разг. Не считаясь с обстоятельствами, предпринимать что либо. Циник Дмитрий, человек более пылкий и откровенный, позволил себе выходки против Нерона (Писарев.

    Ап. Тианский) …   Фразеологический словарь русского литературного языка

  • позволить себе лишнее — дать себе волю, распоясаться, разнуздаться Словарь русских синонимов …   Словарь синонимов

  • Позволить себе лишнее — ПОЗВОЛЯТЬ СЕБЕ ЛИШНЕЕ. ПОЗВОЛИТЬ СЕБЕ ЛИШНЕЕ. Вести себя не совсем прилично, непристойно, не соответственно своему положению. Ты у меня скромница, лишнего ни себе, ни ему не позволишь. Куда бы вы ни забежали вдвоём, что бы ни затеяли, я знаю, что …   Фразеологический словарь русского литературного языка

  • Слишком много позволить себе — СЛИШКОМ МНОГО ПОЗВОЛЯТЬ СЕБЕ. СЛИШКОМ МНОГО ПОЗВОЛИТЬ СЕБЕ. То же, что Позволять себе лишнее. Амалия Карловна, вы слишком много себе позволяете!.. Вскипела, наконец, Раиса Павловна… Я, кажется, ничего не сказала такого… (Мамин Сибиряк. Горное… …   Фразеологический словарь русского литературного языка

  • ПОЗВОЛИТЬ — ПОЗВОЛИТЬ, позволю, позволишь, совер. (к позволять), кому, с инф. и что. 1. Дать право или возможность делать что нибудь, разрешить; ант. запретить. Я позволил ему уехать. «Я никому не позволю над собой насмехаться.» А.Тургенев. «Я не позволю… …   Толковый словарь Ушакова

  • позволить —   С вашего позволения (разг.) вежливая формула предупреждения собеседника о своем намерении сделать что н.     С вашего позволения я сейчас пойду домой.   С позволения сказать (ирон.) вводное слово:    1) о предмете или явлении, к рые по своему… …   Фразеологический словарь русского языка

  • ПОЗВОЛИТЬ — ПОЗВОЛИТЬ, лю, лишь; ленный; совер. 1. что или с неопред. То же, что разрешить (в 1 знач.). П. закурить. П. себе удовольствие (доставить себе удовольствие). Думает, что ему всё позволено (нет запретов, всё можно; неод.). 2. (1 ое лицо и 2 е лицо… …   Толковый словарь Ожегова

  • Позволять/ позволить себе лишнее — Разг. Неодобр. Вести себя непристойно, не соответственно своему положению. Ф 2, 62 …   Большой словарь русских поговорок

  • позволить — лю, лишь; св. 1. (с инф.). Дать позволение кому л. или себе сделать что л.; разрешить. Позвольте мне пойти с Вами! Если врач позволит завтра встану. Не позволите ли закурить? Всё позволено (всё возможно, всё разрешено). // Допустить что л. для… …   Энциклопедический словарь

  • позволить — лю, лишь; св. см. тж. позволять, позволю себе, позволь, позвольте, если позволите, позволяться 1) …   Словарь многих выражений

Могу ли я позволить себе сменить работу?

Личные качества и навыки
Уитни Джонсон

За последние десять лет я стала неплохо разбираться в вопросах личной эффективности. Это случилось после того, как я покинула высокий пост на Уолл-стрит. Вскоре после ухода я вместе с партнерами основала две инвестиционные компании. В конце концов мне пришлось заняться писательской и лекционной деятельностью. Если вы хотите «завязать» со своей карьерой, у вас в голове рождается множество вопросов, самый важный из которых, пожалуй, следующий: «А могу ли я позволить себе такие перемены?».

Ваш ответ во многом зависит от той области своего профессионального развития, которую вы выбрали.

советуем прочитать

Тимур Батыров

Анна Натитник

Уитни Джонсон

Войдите на сайт, чтобы читать полную версию статьи

советуем прочитать

Брюс Блониген,  Джастин Пирс

Елена Евграфова

11 бриллиантов, которые вы можете позволить себе прямо сейчас

Ниже – 11 блестящих идей, как инвестировать в своё счастливое настроение этой зимой. Вы действительно заслужили!

Единственная моя

Хит продаж и универсальный подарок на любую дату – маме, сестре, подруге, – золотая подвеска с лаконичной формой и без лишних подробностей в декоре. Счастливые обладательницы отмечают её безупречную адаптивность к нарядам «из разных опер»: в понедельник становится изящным дополнением офисной двойки, а в пятницу не спорит с люрексом и пайетками.

Дуэт на миллион

Контраст золочёного и родированного серебра, матирования и глянца добавляет дизайну динамики, а трио бриллиантовых искорок – женственности. Несмотря на столь оригинальную задумку, серьги составляют отличную повседневную базу. Кстати, в моду возвращается комплектность, поэтому скидка на аналогичное кольцо будет очень кстати.

Большие амбиции

В доброй половине покупательских отзывов отмечается, что это серебряное кольцо смотрится как белое золото. Хорошо оно и тем, что одинаково выигрышно выглядит сольно и в компании других собратьев. Благодаря классическому дизайну может сойти за помолвочное – и сойтись в идеальном тандеме с любым, даже более дорогостоящим, обручальным.

Романтика в воздухе

Лёгкость, изящность и невесомость этой подвески придутся по вкусу тем, кто ищет украшение, способное рассказать о чувствах одним намёком. В качестве подарка золочёное сердечко с бриллиантом выступает довольно «хитрым» вариантом: с ним невозможно прогадать. Пока цена остаётся на несерьёзном уровне, а канун Дня всех влюблённых не врывается в будни с горящими дедлайнами, успейте запастись этой понятной и приятной для всех символикой.

Счастливый месяц

Для тех, кто внимает подсказкам лунного календаря или просто восхищается магией небесного серпа, это колье покажется очень «своим». В астрологической традиции металлом ночного светила является именно серебро, но даже если дизайнеры вдохновлялись не эзотерикой, а современными трендами, стоит присмотреться к этому украшению в духе стильного минимализма. Миниатюрный бриллиант напоминает о том, что у каждого есть своя путеводная звезда – так и подпишите в открытке, если задумаете дарить кому-то частичку вашего неба!

Блестящее будущее

Покупка классических пусет с бриллиантами – грамотный родительский ход с «запасом»: подаренные семилетке, серьги будут так же сиять и на школьной выпускнице спустя несколько лет. Со временем золото не теряет в эстетике и цене, а становится лишь дороже – хотя бы даже как трепетное воспоминание.

Море волнуется

Океанически-синий корунд ступенчатой восьмиугольной огранки – центр притяжения всеобщих взглядов, с чем бы вы ни надели эту подвеску. Уверенное соло массивного камня поддерживают три сверкающих бриллианта и золотые отблески драгоценного металла. Всё вместе выглядит самым логичным продолжением образа, который должен впечатлить и не выходить из головы…

Великое множество

Это золотое кольцо из мира мечты: кому не хотелось увидеть на своём пальце целую россыпь бриллиантов? Осталось выбрать проторенный путь, остановившись на классических бесцветных камнях, или свернуть на дорогу трендов, потеряв голову от празднично-коньячной обсыпки, которая напоминает о лучших вечеринках, смехе и танцах.

Любовь с детства

Стильное кольцо из кипенно-белой керамики с золотом и узнаваемым паттерном из чёрных бриллиантов призвано напоминать о том, что детским мечтам суждено сбыться. Сколько бы нам ни было лет, мы всегда будем с теплотой относиться к любимому герою анимационных фильмов Disney. Вот так Микки Маус может выглядеть не только забавно, но и элегантно!

Может ли мир позволить себе санкции в российском стиле против Китая? by Kenneth Rogoff

КЕМБРИДЖ (США) – Глобальные экономические последствия нынешних санкций, организованных Западом против России, становятся всё яснее, и возникает вопрос, а не наблюдаем ли мы анонс того, как может выглядеть торговый и финансовый разрыв с Китаем? Может быть. Однако многие научные исследования о чистых выгодах глобализации позволяют сделать вывод, что санкции против Китая или разрыв экономических связей между Китаем и США будут иметь меньший количественный эффект, что можно было бы подумать – по крайней мере, в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

  1. Security in a Post-American Middle East Politics Ahmad Gharabli/AFP via Getty Images

Это относится как к США, так и к Китаю – странам, обладающим крупной и сравнительно диверсифицированной экономикой. Соответственно, экономический разрыв с Китаем может повредить США и Европе меньше, чем предполагается, но при этом санкции против Китая могут оказаться далеко не столь эффективны, как оказались санкции против России.

Чтобы представить себе масштабы эффекта, стоит присмотреться к нынешним дебатам в Европе по поводу ограничения импорта газа из России. Судя по колебаниям европейских властей, можно подумать, что остановка поставок энергоносителей из России (она обеспечивает около 35% природного газа, потребляемого в Европе) обречёт континент на эпическую рецессию. Однако согласно оценкам тщательных научных исследований, в том числе проведённых экономистом Дэвидом Бакаи из Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе и его соавторами, негативные последствия такого шага для немецкой экономики, которая является особенно уязвимой, вероятно, не превысят 1% ВВП – или 2% в экстремальном сценарии.

Как и в случае с многочисленным аналогичными мысленными экспериментами, оценивающими выгоды глобализации, многое зависит от допущений их авторов по поводу степени гибкости экономики, наличия альтернативных источников (Германия может использовать запасы газа и сжиженный природный газ из США), устойчивости предпочтений. Тот факт, что Европа может использовать запасы газа и импортировать сжиженный природный газ из США, даёт ей время на адаптацию, а в долгосрочной перспективе издержки избавления от энергетической зависимости от России окажутся действительно малы.

Используя совершенно иную методологию, Европейский центральный банк приходит в целом к схожим выводам. Да, оба исследования признают высокий уровень неопределённости и важность политических решений: общеевропейский механизм использования газовых ресурсов позволил бы выровнять возникшее бремя. Впрочем, если реальный экономический эффект отказа от российских энергоносителей действительно настолько скромен, тогда трудно понять, почему Европа не хочет отказаться от них прямо сейчас.

Да, последствия деглобализации, как и глобализации, обычно распределяются неравномерно. Опасения Европы вполне могут быть вызваны давлением со стороны лоббистских групп, представляющие регионы и отрасли, которые сильнее всего пострадают от эмбарго на российские энергоресурсы.

PS Events: Finance 3.0

PS Events: Finance 3.0

At Finance 3.0, our latest virtual event, Jeremy Allaire, Hester Peirce, Carmen Reinhart, Raghuram Rajan, and more considered how to maximize the benefits and mitigate the risks of cryptocurrencies, digital payments, and decentralized finance.

Watch Now

Конечно, Китай – это не Россия. Его экономика в десять раз больше; за последние три десятилетия он сместился в центр мировой торговли и финансов. Будучи критически важным поставщиком промежуточных товаров в промышленности, а также финальным звеном в азиатских производственных цепочках, Китай в буквальном смысле превратился в мастерскую мира. А в роли импортёра он сегодня имеет даже больше значения, чем США, причём в самых разных отраслях – от базовых видов сырья до европейских товаров роскоши.

У Китая накоплено более $3 трлн валютных резервов, и он является одним из крупных держателей государственных долговых обязательств США. Его сбережения и предпочтения при формировании инвестиционного портфеля уже давно стали одним из главных факторов, способствовавших возникновению нынешних финансовых условий с очень низкими процентными ставками. Итак, вопрос: не произойдёт ли масштабного обвала мирового ВВП, если из-за геополитической напряжённости Китай внезапно окажется в экономической изоляции (возможно, вместе с рядом других авторитарных стран, в том числе Россией и Ираном)?

Интересно, что канонические торговые и финансовые модели не предсказывают подобных катастрофических последствий, по крайней мере, не в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Например, как выяснилось в ходе одного недавнего исследования, развал глобальных цепочек создания стоимости, на который крайне негативно повлияет сокращение торговли с Китаем, обойдётся США всего лишь в 2% ВВП. У Китая издержки могут оказаться выше, но тоже составят лишь несколько процентных пунктов ВВП.

Литература о финансовой глобализации обширна, но вывод всегда одинаков: открытость для международного кредитования и инвестиций в целом выгодна стране, но количественно эти выгоды оказываются меньше, чем можно было бы ожидать, особенно в странах со слабым регулированием.

Можно предположить, что последствия экономического развода США и Китая будут более значительными, если учесть, что деглобализация приведёт к резкому уменьшению разнообразия товаров, доступных потребителям, к росту наценок местными монопольным поставщиками, к снижению объёмов «креативного разрушения» в экономике. Однако не очень легко доказать, что для США или Китая эффект торговых санкций будет столь же удушающим, каким он оказался для намного меньшей по размерам и менее диверсифицированной экономики России.

Есть менее явная, но, наверное, не менее важная тенденция: глобальное финансовое давление иногда способно заставить даже авторитарные правительства улучшать свою политику и институты, и главным примером здесь является независимость центробанков. В 2014 году после незаконной российской аннексии Крыма страх реакции мировых рынков облигаций на последовавшие санкции, судя по всему, отбил у президента Владимира Путина желание уволить главу Центробанка Эльвиру Набиуллину, когда она повысила процентные ставки до болезненно высокого уровня ради борьбы с инфляцией. В дальнейшем её многие хвалили за то, что она предотвратила финансовый кризис и дефолт. Сегодня статус Центробанка России таков, что Путин, по слухам, отказался принимать отставку Набиуллиной после нападения на Украину.

Я признаю, что это трудно доказать, однако я полагаю, что последствия избыточной деглобализации легко могут оказаться катастрофическими, особенно в сфере инноваций и динамизма экономики. Тем не менее, согласно оценкам многих научных исследований, количественный эффект экономического разрыва между США и Китаем будет меньшим, чем ожидается. По крайней мере, такова теория. И будет намного лучше, если никто не попытается проверить её на практике.

«Сейчас мы не можем позволить себе либеральничать»: главный редактор газеты «Четверг» — о блокировке YouTube

Алекскей Никишин уверен, что сейчас хороший момент для развития отечественных платформ.

Главный редактор газеты «Четверг» Алексей Никишин высказался по теме политики импортозамещения.

«Сегодня очень наивными и недальновидными выглядят люди, которые в последние годы иронизировали над российской политикой импортозамещения. Кто говорил, что мы не в состоянии создавать свои самолёты, автомобили, компьютеры, интернет-площадки и так далее. Что всё, от технологий до товаров народного потребления, даст нам Запад.

Опыт показал: как только страна начинает уходить от западного диктата, как только она пытается отстоять свои интересы и защитить близкие по духу народы от притеснений и самого настоящего геноцида, её отключают от «благ цивилизации». Или превращают технологии, которыми позволяли пользоваться, в оружие против неё самой», — говорит Никишин.

По его словам, ярким примером тому является видеохостинг YouTube.

«Пример YouTube в этой связи очень показателен. Платформа без малейших претензий на соблюдение приличий «рубит» не только каналы российских СМИ, но и познавательный и культурный контент. Давая при этом полную свободу фейкам, клевете и русофобии.

Сейчас мы не можем позволить себе либеральничать и игнорировать злостные нарушения российских законов. В условиях спецоперации это было бы плевком в спину нашим солдатам. Поэтому YouTube должен из России уйти. И пусть наши собственные платформы ещё нуждаются в совершенствовании, альтернатива у нас есть. А главное, есть талантливые специалисты, способные предлагать оригинальные решения в том числе и в сфере компьютерных технологий», — добавил главный редактор.



Добавить в избранные источники Яндекс.Новостей

Подписаться на канал Яндекс.Дзен

Подписаться на канал Телеграм


Как я могу позволить себе колледж в США?

Это уже не секрет! Родители американских школьников десятилетиями знали, что доступный способ получить степень бакалавра в Соединенных Штатах — через общественный колледж по плану 2 + 2. Теперь об этом методе узнают и иностранные студенты и их родители.

Итак, что такое план 2 + 2?

«2 + 2» означает два года обучения в общественном колледже, добавленные к двум годам обучения в традиционном университете, чтобы получить четырехлетнюю степень бакалавра.

Как это работает?

Вы посещаете общественный колледж в течение первых двух лет четырехлетней программы на получение степени. В колледже вы записываетесь на специальные общеобразовательные и подготовительные классы. После завершения необходимых курсов колледжа вы переходите в четырехлетний колледж или университет. Там вы пройдете курсы по вашей специальности, чтобы завершить третий и четвертый курсы бакалавриата.

Что такое общественный колледж?

Общественный колледж предлагает выпускникам средних школ экономичный путь к получению степени бакалавра. Это высшее учебное заведение, которое предлагает двухгодичные степени, называемые ассоциированными степенями. Практически все курсы колледжа переносимы, что означает, что они соответствуют требованиям для получения степени бакалавра. Таким образом, учащиеся могут легко переключаться между общественным колледжем и четырехлетней школой.

Каковы преимущества плана 2 + 2?

Самым большим преимуществом плана 2 + 2 является доступность. Стоимость обучения в общественном колледже обычно составляет половину или одну треть от стоимости обучения в университете того же района. Большинство аккредитованных общественных колледжей являются государственными и предназначены для предоставления недорогой альтернативы обучению семьям, живущим в сообществах, окружающих более дорогие университеты.

Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим Гроссмонт-колледж , общественный колледж в пригороде Сан-Диего на юге Калифорнии. Стоимость обучения для иностранного студента в течение одного года составляет около 8000 долларов. Это половина примерно 19 000 долларов за обучение в близлежащем Государственном университете Сан-Диего и менее одной пятой от примерно 45 000 долларов за обучение в Калифорнийском университете в Сан-Диего (UCSD), который находится всего в 35 километрах. Эти первые два года вашего плана 2 + 2 сэкономят вам много денег!

Нхи Нгуен — иностранная студентка колледжа Гроссмонт, выросшая в центральном Вьетнаме. Ее семья столкнулась с финансовыми проблемами, когда Нхи училась в американском университете, и она больше не могла позволить себе туда ходить. Поэтому она переехала к тете в Сан-Диего, штат Калифорния, и начала посещать колледж Гроссмонт. «Я знаю, что это общественный колледж, а не университет, но колледж Гроссмонт дает мне гораздо больше, чем я ожидал», — объяснил Нхи. «В небольшом классе вы можете легко поговорить со своим профессором, к тому же многие профессора здесь также преподают в университете, так в чем разница? Если вы посещаете общеобразовательные курсы или курсы более низкого уровня по определенному предмету, и вы учитесь у одних и тех же инструкторов, имеет смысл поступить в общественный колледж, что намного экономичнее «.

Меньшие классы

В течение первых двух лет в общественном колледже студенты могут получать пользу от занятий с меньшим количеством студентов, чем в университетских классах. Многие курсы рассчитаны на максимальное количество студентов от 25 до 30 человек. Профессора могут узнать ваше имя, узнать, нужна ли вам дополнительная помощь, и уделить вам больше индивидуального внимания. Вы можете познакомиться со своими одноклассниками и попрактиковаться в участии в обсуждениях в классе. К моменту перевода в университет вы будете уверенно говорить, даже если английский не является вашим родным языком.

Сравните это со многими университетскими аудиториями, которые представляют собой большие лекционные залы с посещением 300 или более студентов, и студенты могут чувствовать, что они всего лишь число. Начиная обучение в большом классе, вы, возможно, никогда не поговорите со своим профессором, и вам может быть страшно участвовать в обсуждениях.

Соглашения о передаче и помощь

Во многих случаях легче получить зачисление в четырехлетний университет в качестве переводящего студента местного колледжа, чем в качестве нового первокурсника. Большинство общественных колледжей имеют соглашения о переводе с соседними четырехлетними университетами. Например, студенты Grossmont College регулярно переводятся в Государственный университет Сан-Диего, Калифорнийский университет в Сан-Диего (UCSD), Университет Сан-Диего и UCLA для получения степени бакалавра.

Вы можете получить помощь при переводе в консультационном бюро для иностранных студентов колледжа или в центре переводов. Многие колледжи проводят семинары в течение семестра, чтобы помочь вам при заполнении вашего заявления в университет. Вы будете встречаться с консультантами не реже одного раза в семестр, чтобы убедиться, что вы записались на соответствующие курсы, которые можно было бы перевести в университет, и соблюдали все требуемые сроки.

Место, чтобы позвонить домой

В большом университете с множеством зданий студенты могут чувствовать себя потерянными, а некоторые университеты имеют более одного кампуса. Обычно двухгодичные колледжи меньше по размеру и более централизованы. Когда вы видите своих одноклассников более чем в одном классе, в кафетерии или в клубе, легче почувствовать себя как дома и принадлежать друг другу. Вы можете быстро сориентироваться в небольшом кампусе и почувствовать себя в большей безопасности. Общественные колледжи стремятся создать благоприятную атмосферу для всех студентов.

Теперь вы знаете секрет доступного высшего образования в США: 2 + 2 = 4! Вы можете выбрать один из примерно 1000 общественных колледжей в США, чтобы начать свой план 2 + 2.

Проверьте эти учебные заведения

Tacoma Community College

$5,000—$10,000 за год

Двухгодичный колледж – Программы 2+2 Краткосрочный/аттестат средняя / интернат

Позволить себе быть(Кунгурова С.) Публикации на сайте экзистенциальной психологии

Познание себя происходит только через прикосновение к самому себе и к другим. Чем толще «социальная прослойка», складывающаяся их всеобще принятой системы знаний, ценностей, манер, церемоний, норм, привил, культурных традиций, обычаев, тем глубже социальное проникновение, тем легче то, что несет в себе понятие «адаптация», тем больше инструментальный набор для проживания в социуме, но тем дальше она уводит от познания самого себя. Самопознание происходит в соприкосновении с Другими. Только когда в социум начинает вмешиваться собственный внутренний мир, это вызывает соприкосновение с другими мирами, вызывая возмущение, волнение, трепет, восхищение, гнев и всю палитру человеческих чувств. Вот тут возникает страх, тревога, желание уйти в сторону. Позволить себе быть, не опасаясь последствий, не взирая на нормы, порядок и замечания. Регулировать свою жизнь той реальностью, с которой сталкиваешься и только на тот момент, когда сталкиваешься. Впрочем, может это лишь, как всегда, только одна из граней самопознания…

Младенец пробует свои собственные границы, когда позволяет себе непосредственно проявляться в мир — делать то, что хочется, и как хочется, не спрашивая. При столкновении с откликом окружающего мира, начинается формирование Я — не Я, мое — чуждое. И кажется, что нет другого пути познать себя и собственные границы, кроме как через те чувства, собственные проявления, которые вызывают в нас окружающие. Странно, что страсть, желание, страх, гнев и прочие проявления человеческой сути неизменно относят к «темной сущности» человека. Все равно, что отвергать в самом себе кишечник, ведь там грязно и воняет. Впрочем, на это счет острословы заметили, что «все, что есть хорошего в жизни, либо незаконно, либо аморально, либо ведет к ожирению». Не принимая в себе нечто, обедняешь собственную жизнь ровно настолько, насколько опыт человечества позволяет познать в себе это нечто.

Ты создаешь себя из того, что сам выбираешь для себя, но прежде, чем ты получишь такую возможность, нужно прожить период слепого следования тому, что подадут. Однажды мир рушится, и ты понимаешь, что никто не может помочь, тебя просто не услышат, отвергнут, и лишь ты можешь возродить себя самого из небытия, снова вернувшись в бытие. Быть в таком переживании или наблюдать его со стороны, осмысливая — все равно, что тонуть в водовороте и наблюдать за этим, пусть даже соучаствуя в полной мере. Но, в момент попадания в водоворот, только от тебя самого зависит твое спасение, да и то не в полной мере, а лишь настолько, насколько хватает собственных сил на преодоление «стихии».

Переход к другому себе, как и путь к себе, возможен лишь при сохранении собственных границ, неприсвоении себе чужого, ненарушении гармонии взаимообмена. Приумножать свое, не трогая чужого. Это значит — речь идет о ничейном, но где в пространстве жизни есть ничейное? Всегда сталкиваешься с неким присвоением, и только собственные усилия, собственный труд по трансформации присвоенного, могут породить, могут дать то самое свое.

Все, с чем рождается человек — это собственная предуготованность впитывать в себя этот мир и отдавать миру нечто, уже ставшее своим, вследствие приложенного труда. Проживание без взаимообмена невозможно. В этом смысле основным принципом свободы является свобода отдавать то, что можешь, и ровно настолько, насколько можешь. Человек волен распределять, то, что способен дать, лишь на тех, кто рядом с ним, с кем происходит взаимообмен. В том числе и самому себе.

Страдание возникает на той самой границе, где происходит взаимообмен. Нарушение равновесия между отдачей и принятием влечет за собой переживание дискомфорта, страдания или болезни. Человек страдает тогда, когда не может принять того, что происходит с ним, или что-то в других людях, Человек страдает, когда самоотдача не восполняется и не компенсируется ничем значимым. Значимое в данном случае у каждого свое, для кого-то это мешок с деньгами, а для кого-то — ласковый взгляд. Собственная дисгармония возникает ровно в тот момент, когда забрав, не возвращаешь. Странно, что именно этот факт легче всего игнорируется, но именно этот факт в большей степени способен нарушить собственную жизнь.

Кунгурова С.,

См. также

Насколько быстро может расти ваша компания?

Всем известно, что для открытия бизнеса нужны деньги, а для развития бизнеса требуется еще больше — оборотный капитал, помещения и оборудование, а также операционные расходы. Но мало кто понимает, что у прибыльной компании, которая пытается расти слишком быстро, могут закончиться деньги, даже если ее продукты пользуются большим успехом. Таким образом, ключевая задача для менеджеров любого растущего концерна состоит в том, чтобы найти правильный баланс между потреблением наличных денег и их созданием.Не соблюдайте этот баланс, и даже процветающая компания вскоре может оказаться разоренной, став жертвой собственного успеха.

К счастью, есть простой способ рассчитать темпы роста, которые может поддерживать текущая деятельность компании, и, наоборот, момент, когда ей потребуется скорректировать операции или найти новое финансирование для поддержки своего роста. В этой статье мы изложим основу для управления ростом, учитывающую три критических фактора:

  • Операционный денежный цикл компании — количество времени, в течение которого деньги компании связаны с товарно-материальными запасами и другими оборотными активами до того, как компания получит оплату за товары и услуги, которые она производит.
  • Сумма денежных средств, необходимая для финансирования каждого доллара продаж, включая оборотный капитал и операционные расходы.
  • Сумма денежных средств, полученных на каждый доллар продаж.

Вместе эти три фактора определяют то, что мы называем самофинансируемым ростом (SFG) скоростью , то есть скоростью, с которой компания может поддерживать свой рост за счет доходов, которые она генерирует, не обращаясь к финансистам. .

Полезность этой структуры выходит за рамки расчета устойчивого темпа роста. Это также может дать менеджерам практическое представление о том, насколько эффективно работают их операции, как размер прибыли влияет на их способность стимулировать более быстрый рост, какие из их продуктовых линеек и клиентских сегментов обладают наибольшим потенциалом роста и какие виды бизнеса могут быть привлекательными объектами для инвестиций. .

Три рычага для роста

Для начала мы покажем, как рассчитывается ставка SFG на упрощенном примере для гипотетической компании, которую мы назовем Chullins Distributors.Затем мы продемонстрируем, как эти три фактора работают как рычаги, которыми можно манипулировать, чтобы повысить способность Chullins расти за счет внутренних фондов. Чтобы определить скорость SFG, мы должны сначала рассчитать каждый из трех составляющих ее факторов.

Операционный денежный цикл.

Каждый бизнес имеет операционный денежный цикл (OCC), по сути, отрезок времени, в течение которого денежные средства компании связаны с оборотным капиталом, прежде чем эти деньги будут окончательно возвращены, когда клиенты будут платить за проданные продукты или оказанные услуги.Компании, которые требуют небольшого количества запасов и получают от своих клиентов немедленную оплату наличными, как и многие сервисные фирмы, имеют относительно короткий OCC. Но компании, которые должны связывать средства в компонентах и ​​запасах на одном конце, а затем ждать, чтобы получить дебиторскую задолженность на другом, имеют довольно длительный OCC. При прочих равных условиях, чем короче цикл, тем быстрее компания может перераспределить свои денежные средства и расти за счет внутренних источников. (См. приложение «Компоненты операционного денежного цикла».)

Компоненты операционного денежного цикла Многие факторы влияют на продолжительность операционного денежного цикла вашей компании: как долго вы должны платить своим поставщикам, как долго вы храните товарно-материальные запасы и сколько времени требуется вашим клиентам для оплаты ваших товаров и услуг.

Чтобы рассчитать OCC Chullins, взгляните на его последний отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет, показанные в приложении «Финансовые отчеты дистрибьюторов Chullins». В правой части баланса мы видим, что клиенты оплачивают свои счета в течение 70 дней, а запасы хранятся в среднем 80 дней до их продажи. Таким образом, деньги, которые Чуллинс инвестирует в оборотный капитал, связаны в общей сложности на 150 дней. Это операционный денежный цикл Чуллинза.

Финансовая отчетность дистрибьюторов Chullins

К счастью, деньги Чуллинза на самом деле не привязаны ко всему OCC.Мы должны принять во внимание задержку между моментом, когда Chullins получает припасы, и временем, когда он их оплачивает. Как видно из примера, компания находится на 30-дневном кредите со своими поставщиками, поэтому наличные деньги расходуются на инвентарь не в момент их поступления, а через 30 дней после оплаты поставщику. Это сокращает время, в течение которого денежные средства связаны с товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью (в конечном счете, для себестоимости продаж) всего до 120 дней, или 80% 150-дневного цикла.

Конечно, в дополнение к оборотному капиталу мы также должны учитывать наличные деньги, необходимые для повседневных операционных расходов — начисление заработной платы, расходы на маркетинг и продажу, коммунальные услуги и тому подобное.Эти расходы оплачиваются время от времени в течение цикла, и наличные средства для них могут быть привязаны к любому сроку от 150 дней (для счетов, оплаченных в первый день цикла) до нуля дней (для счетов, оплаченных в тот же день, когда компания получает наличные деньги от клиентов). Мы предположим, однако, что счета оплачиваются более или менее равномерно на протяжении всего цикла и, таким образом, остаются неоплаченными в среднем в течение половины периода, или 75 дней. Сводная информация о продолжительности денежных средств Chullins, связанных с себестоимостью продаж и операционными расходами, представлена ​​в приложении «Операционный денежный цикл дистрибьюторов Chullins»; чтобы упростить этот первый пример, мы включили подоходный налог в состав операционных расходов и проигнорировали амортизацию.

Операционный денежный цикл дистрибьюторов Chullins

Сумма денежных средств, привязанных к циклу.

Теперь, когда мы знаем, как долго деньги Чуллинза будут заморожены, мы затем посчитаем, сколько денег задействовано. Отчет о прибылях и убытках показывает, что для получения одного доллара продаж Чуллинс тратит 60 центов на себестоимость продаж, деньги, которые Чуллинс должен инвестировать в оборотный капитал, который, как мы уже определили, связан на 80% 150-дневного цикла. Таким образом, средняя сумма денежных средств, необходимая для покрытия себестоимости продаж в течение всего цикла, составляет 80% от 60 центов, или 48 центов на доллар продаж.

Отчет о прибылях и убытках также показывает, что Chullins должна инвестировать 35 центов на каждый доллар продаж, чтобы покрыть свои операционные расходы в течение всего цикла. Поскольку мы подсчитали, что эти наличные в среднем связаны в течение половины цикла или 75 дней, средняя сумма наличных, необходимая для операционных расходов в течение всего цикла, составляет 17,5 цента на доллар продаж. Таким образом, в целом Чуллинс должен инвестировать в общей сложности 65,5 цента на каждый доллар продаж в течение каждого операционного денежного цикла.

Сумма денежных средств, поступающих за цикл.

К счастью, Chullins является процветающим и прибыльным бизнесом: после использования 60 центов с каждого доллара продаж на оборотный капитал для поддержания себестоимости продаж и еще 35 центов на операционные расходы, компания получает полный доллар в конце цикла. Чтобы профинансировать еще одну поездку по циклу при том же уровне продаж, ему потребуется реинвестировать 95 центов из этого доллара, 60 центов на себестоимость продаж и 35 центов на операционные расходы. Дополнительные 5 центов, которые приносит каждый доллар продаж, можно инвестировать в дополнительный оборотный капитал и операционные расходы, чтобы получить больший доход в следующем цикле.Насколько больше выручка? Простой расчет приведет нас к этому числу — скорости SFG — для каждого цикла.

Максимальная скорость SFG

Предположим, Чуллинс решает инвестировать все 5 центов в оборотный капитал и операционные расходы для финансирования дополнительного объема продаж. Предполагая, что у компании есть производственные мощности и маркетинговые возможности для увеличения продаж, добавление 5 центов к уже вложенным 65,5 центам увеличило бы ее инвестиции на 7,63% в каждом цикле, 1 , что непосредственно соответствует 7.Увеличение объема продаж на 63% в следующем цикле.

Если Chullins может расти на 7,63% каждые 150 дней, насколько он может расти ежегодно? Поскольку в году, состоящем из 365 дней, 2,433 цикла по 150 дней, компания может позволить себе финансировать годовой темп роста в 2,433 раза по 7,63%, или 18,58%, за счет денег, которые она получает от собственных продаж. Другими словами, его ставка SFG составляет 18,58%.

Конечно, в каждом последующем цикле Чуллинс зарабатывает все больше и больше, и в этом расчете не учитывался эффект начисления процентов.Если бы это было так, SFG составила бы 19,60%. 2 Однако с практической точки зрения, если только ваш операционный денежный цикл не очень короткий — менее 100 дней — достаточно простого вычисления прямого умножения. Это потому, что наша структура предполагает, что прошлые результаты компании являются точным предсказателем ее будущих результатов, что, как известно большинству менеджеров, является в лучшем случае ненадежным предположением. Таким образом, использование более консервативного показателя SFG обеспечивает некоторую степень защиты от непредвиденных промахов в производительности.

О чем говорит нам эта цифра в 18,58%? Если Chullins будет расти медленнее, чем 18,58% (при условии, что все переменные остаются неизменными), он будет производить больше денежных средств, чем необходимо для поддержания роста. Но если он пытается расти быстрее, чем 18,58% в год, он должен либо высвободить больше денег от своей деятельности, либо найти дополнительное финансирование. В противном случае он может неожиданно оказаться без наличных денег.

Потянуть за рычаги

Chullins может увидеть рыночную возможность расти быстрее, чем 18.58% и по ряду причин может захотеть финансировать его за счет внутреннего, а не внешнего финансирования. Компания могла бы позволить себе расти быстрее, манипулируя любым из трех рычагов, определяющих уровень SFG. Наша структура показывает, как каждое из этих решений изменит максимальный темп роста, который Chullins может позволить себе финансировать самостоятельно.

Рычаг 1: Ускорение денежного потока.

Предположим, менеджер по работе с дебиторской задолженностью компании Chullins может заставить клиентов платить быстрее, сократив время сбора с 70 до 66 дней.Давайте также предположим, что руководство может улучшить скорость оборачиваемости своих запасов, возможно, за счет лучшего прогнозирования, тем самым сократив время, в течение которого его денежные средства не используются, с 80 до 74 дней. Эти изменения уменьшают OCC со 150 до 140 дней. Компания по-прежнему платит те же 60 центов за каждый доллар запасов, и это все еще на 30-дневных условиях.

Теперь, когда 60 центов привязаны только на 110 из 140 дней, наличные деньги, необходимые для инвентаризации в течение всего цикла, уменьшены с 48 центов до 47.1 цент (см. цифры для рычага 1, рассчитанные так же, как и в предыдущем примере, в разделе «Нажатие трех рычагов для управления наличными для роста»). Операционные расходы остаются на уровне 35 центов и по-прежнему привязаны к половине OCC, поэтому 17,5 центов по-прежнему необходимы в каждом цикле для операционных расходов. Таким образом, компании требуется 64,6 цента наличными для получения одного доллара продаж в каждом цикле. Он по-прежнему приносит прибыль в размере 5 центов, поэтому дополнительные 5 центов принесут на 7,73% больше продаж (5, деленное на 64,6 цента) за каждый цикл.Теперь циклов в году больше (2,607, а не 2,433), так что небольшое увеличение роста за цикл приводит к годовому показателю SFG 20,17%. Структура ясно показывает эффект от лучшего управления активами: незначительно уменьшая количество времени для оборота запасов (7,5%) и для сбора дебиторской задолженности (5,7%), Chullins увеличивает сумму, которую она может позволить себе увеличить, чуть более чем на 1,5 процентных пункта. .

Использование трех рычагов для управления наличными для роста

Многие предприниматели в общих чертах понимают важность эффективного управления денежными потоками.Используя инструменты, представленные в этой статье, они могут рассчитать реальное влияние любых предлагаемых изменений в их оборотном капитале на скорость, с которой они могут расти.

Рычаг 2: Снижение затрат.

Вместо того, чтобы ускорить движение денежных средств, руководство могло бы попытаться уменьшить количество денежных средств, необходимых для инвестирования. Предположим, менеджеры Chullins могут договориться о более выгодных ценах с ключевыми поставщиками, тем самым снизив себестоимость продаж с 60% до 59%. Предположим, они также могут сократить операционные расходы на полпроцента, снизившись с 35% до 34.5% от продаж. Это сократит денежные средства, необходимые для финансирования следующего цикла, с 65,5 цента до 64,45 цента, то есть экономия составит 1,05 цента на каждый доллар продаж. Если Chullins передаст эти сбережения своим клиентам, чтобы сохранить норму прибыли на уровне 5%, сбережения мало повлияют на его способность финансировать дальнейший рост, поскольку его ставка SFG бесконечно увеличится с 18,58% до 18,88%.

Но если бы цены оставались постоянными, дополнительные денежные средства, получаемые в каждом цикле, увеличились бы с 5 центов на доллар продаж до 6.5 центов. Теперь, когда для получения каждого доллара продаж в каждом цикле требуется всего 64,45 цента, а прибыль на каждый доллар составляет 6,5 цента, Чуллинс может увеличить объем продаж на 10,09% в следующем цикле, при годовой ставке SFG 24,54%. (См. рисунки рычага 2 на выставке.)

Взгляните на силу размера прибыли. Увеличение чистой маржи на 1,5 процентных пункта привело к увеличению скорости роста Chullins на шесть процентных пунктов по сравнению с первоначальными 18,58% — это увеличение ее скорости SFG на 32%.Компании с огромной валовой прибылью, такие как многие компании-разработчики программного обеспечения (которые могут производить компакт-диски всего за несколько долларов, а продавать их за сотни), могут расти так быстро, потому что им нужно вкладывать относительно немного денег в запасы, а также потому, что их высокая прибыль маржа генерирует много денег для роста.

Рычаг 3: Повышение цен.

Вместо того, чтобы снижать издержки, Чуллинс мог бы добиться практически того же результата, повысив цены (при условии, что рынок выдержит это). Предположим, руководство считает, что оно может поднять цены 1.5% без снижения спроса. Это также увеличивает размер прибыли с 5 центов до 6,5 центов. Если все затраты останутся прежними, более высокие цены фактически снизят себестоимость продаж и операционные расходы. В результате компания Chullins смогла бы поддерживать темпы роста на уровне 24,15%, что немного ниже, чем она могла бы себе позволить, если бы вместо этого сократила расходы, сохранив при этом стабильную цену, поскольку в этом случае в течение цикла инвестируется немного больше денежных средств. (См. рисунки рычага 3 на выставке.)

Потянув за несколько рычагов.

Конечно, ничто не мешает руководству использовать более одного рычага одновременно. Если бы Chullins удалось ускорить поток денежных средств и сократить расходы, она смогла бы поддерживать годовой темп роста на уровне 26,64% — на 43% больше, чем ее первоначальный темп роста — без обращения к внешним источникам капитала. (См. рисунки на выставке для использования нескольких рычагов.)

Добавление сложности к платформе

До сих пор мы рассматривали упрощенную ситуацию: операционный денежный цикл охватывает все денежные потоки, связанные с генерированием продаж, и нет неденежных расходов, поэтому прибыль равна денежным средствам в конце каждого цикла.Мы включили подоходный налог в операционные расходы и проигнорировали амортизацию. В действительности, однако, эффекты налогов и амортизации более сложны, чем это, и мы можем объяснить их в рамках.

Подоходный налог.

В отношении налогов на прибыль для большинства компаний возникают две сложности: налоги не уплачиваются равномерно в течение OCC компании (в США, например, налоги уплачиваются ежеквартально), и их расчет включает неденежные расходы, такие как амортизация.

Предположим, что 40% прибыли до налогообложения ежеквартально выплачиваются в виде подоходного налога. Как и в случае с операционными расходами, мы будем рассматривать налоги на прибыль так, как если бы мы платили их равномерно в течение 90-дневного квартала, так что денежные средства для уплаты налогов будут привязаны на 45 дней и будут накапливаться в течение 45 дней. Чтобы сделать пример сопоставимым, мы должны скорректировать цифры так, чтобы Chullins получал 5% прибыли от операций после уплаты налогов, а не до них (что мы и делаем, повышая прибыль до налогообложения от продаж до 8,3%). Денежные средства для себестоимости продаж и операционных расходов остаются прежними, но теперь мы должны включить денежные средства для уплаты подоходного налога (3.3% за 105 из 150 дней цикла, так как мы вычитаем 45 дней, когда налоги не будут уплачены). Способность Чуллинза расти в соответствии с этим более точным расчетом, 18,39%, немногим меньше, чем 18,58% в нашем исходном примере. Это связано с тем, что денежные средства, связанные с налогом на прибыль, очень малы по сравнению с суммой, необходимой для покрытия себестоимости продаж и операционных расходов.

Амортизация и замена основных средств.

В большинстве компаний расходы на амортизацию полностью или в основном компенсируются реальными денежными средствами, используемыми для поддержания базы активов.Оборудование должно быть заменено, оборудование обновлено и т. д., просто для того, чтобы поддерживать текущий уровень продаж компании. Чтобы включить эти расходы, мы будем использовать показатель амортизации (1% от продаж), который Chullins исторически показывает в своем отчете о прибылях и убытках, вместе с нашими предположениями об истории замены активов компании.

Если Chullins не нужно вкладывать деньги в обновление активов (что может быть правдой в краткосрочной перспективе), его ставка SFG вырастет до 19,94%. Это связано с тем, что амортизационные отчисления позволяют сэкономить на налогах, получая больше денежных средств от операций (5.4% от продаж, а не 5%). Но если мы предположим, что компания тратит весь свой резерв на амортизацию на замену активов, чтобы поддерживать текущий уровень продаж, ставка SFG падает до 16,25%. Это имеет смысл, потому что денежные средства, инвестируемые в замену активов, превышают денежные средства, полученные от налоговых льгот.

Внесение поправок на налоги, амортизацию и замену активов может быть утомительным, и, поскольку их влияние на ставку SFG, как правило, чрезвычайно мало, мы предлагаем, чтобы для предварительного планирования в конвертах менеджеры не использовали их.В табличном анализе расчеты относительно проще, и мы включаем их в наши оставшиеся сравнения, чтобы быть более точными.

Инвестирование в течение многих циклов

До сих пор мы предполагали, что у Chullins Distributors достаточно мощностей, чтобы справиться с увеличением продаж без увеличения основных фондов; мы также предположили, что все расходы на маркетинг и исследования и разработки могут остаться на прежнем уровне в процентах от продаж.

Однако в какой-то момент почти для всех компаний эти предположения перестают выполняться.Возможно, заводы работают круглосуточно. Может быть, склад Чуллинса трещит по швам. Или компании необходимо приступить к крупному продвижению или дорогостоящим исследованиям и разработкам. В таких случаях часть денежных средств, полученных в каждом операционном денежном цикле, должна быть отложена для финансирования расходов, охватывающих несколько циклов.

Инвестиции в дополнительные основные средства.

Период, в течение которого компания финансирует свои основные средства, оказывает заметное влияние на ее способность к росту, возможно, больше, чем ожидают многие менеджеры.Предположим, что компании Chullins требуется 400 000 долларов США для расширения своих производственных мощностей в год, когда ее годовой объем продаж составляет 10 миллионов долларов США. Поэтому компания должна откладывать 4 цента с каждого доллара годовых продаж на расширение, т. е. 4 цента наличными на каждый доллар продаж в 150-дневном цикле Чуллинза. Вычитая эту сумму и 1 цент на замену активов из 5,4% прибыли, остается 0,4 цента для финансирования роста в последующих циклах, и ставка SFG падает до 1,48%. Таким образом, Chullins, возможно, не сможет обслуживать потенциальных новых клиентов непосредственно перед расширением, хотя может возобновить более высокие темпы роста после того, как объекты будут введены в действие.

Период, в течение которого компания финансирует свои основные средства, оказывает заметное влияние на ее способность к росту, возможно, больше, чем ожидают многие менеджеры.

Но что, если компания решит потратить два года на то, чтобы отложить эти 400 000 долларов? Тогда каждый доллар годовых продаж обеспечит рост на 2,4 цента на доллар продаж, потому что только 2 цента на доллар продаж нужно откладывать на расширение в течение каждого 150-дневного цикла. Терпение Чуллинза позволило бы увеличить скорость SFG, 8.86%, в течение периода финансирования.

После инвестиций в новые мощности Chullins может возобновить свою предыдущую полную ставку SFG, предполагая, что ее уровни операционного и оборотного капитала останутся неизменными. Если, однако, новые инвестиции снизят себестоимость продаж или операционные расходы, как это могло бы быть, темпы роста Chullins увеличатся. Конечно, компания могла бы, возможно, арендовать свои дополнительные помещения, чтобы полностью избежать первоначальных денежных затрат. Это позволит избежать снижения ставки SFG на год или два, как в приведенных выше примерах, но увеличит расходы в течение срока аренды.Прогнозирование дополнительных затрат и сравнение их с любыми дополнительными денежными средствами, которые будут генерировать новые объекты, позволит компании рассчитать свою ставку SFG для этого сценария.

Инвестиции в исследования и разработки и маркетинг.

Предположим, компания инвестирует огромные 400 000 долларов в исследования и разработки или маркетинг, выплачивая их равномерно в течение года. Способ учета этих расходов оказывает большое влияние на способность Chullins финансировать будущий рост. Если инвестиции рассматриваются как капитальные затраты, они становятся эквивалентом покупки основного средства, и SFG падает до того же 1.48%. Но как насчет списания инвестиций в текущем году для целей налогообложения? Это уменьшит налогооблагаемый доход Чуллинза с 7,3% до 3,3%. В результате налоговая экономия означает, что денежные средства от операционной деятельности падают на 2,4 процентных пункта, а не на 4 пункта. Для оборотного капитала Chullins теперь требуется 66,8 цента вместо 65,9 цента на каждый цикл, чтобы финансировать более высокий уровень операционных расходов. Таким образом, учитывая экономию на налогах, Chullins теперь будет генерировать денежные средства по курсу 2 цента на доллар продаж при ставке SFG, равной 7.29 % в течение периода, в течение которого имеют место дополнительные 4 % расходов на исследования и разработки или маркетинг.

Различные линейки продуктов в рамках одного бизнеса.

Различные линейки продуктов, разные клиенты, разные бизнес-подразделения и т. д. часто демонстрируют разные денежные и операционные характеристики. Некоторым клиентам, например, могут потребоваться продленные сроки, что потребует больших инвестиций в оборотный капитал. Другие могут потребовать оптовых скидок. Давайте дадим Чуллину две линейки продуктов, чтобы проиллюстрировать, как использовать структуру для принятия решений об их потенциале роста.

Продукт А — это исходная линейка, чистая прибыль которой составляет 4%. Продукт B с 7%-ной ставкой представляет собой линию индивидуальных товаров с более высокой маржой, продаваемых нескольким крупным клиентам, которым требуются более длительные сроки. Когда мы рассчитываем ставку SFG для каждого из них обычным способом, мы обнаруживаем, что, хотя продукт А имеет более низкую маржу, продолжительность его денежного цикла настолько короче (92 дня против 271 дня), что его ставка SFG составляет 27,08%, почти в два раза больше, чем у продукта B (13,65%). Если мы предположим, что перспективы роста для двух продуктовых линеек равны, Chullins в долгосрочной перспективе будет расти быстрее, выбирая продукт А с более низкой маржой.Поскольку его годовая ставка SFG в два раза выше, доллар наличных денег, вложенный в усилия по выращиванию продукта А, принесет немного больше чистой прибыли (4% прибыли от 27,08% дополнительных продаж дадут на 1,08% больше чистой прибыли), чем тот же доллар принесет. если инвестировать в продукт B (7% чистой прибыли на 13,65% дополнительных продаж дадут на 0,96% больше чистой прибыли). По мере роста продаж преимущество продукта А над продуктом Б может только расти. Возможно, вопреки здравому смыслу, обслуживание крупных новых клиентов с их столь же высокими требованиями — даже с более высокой маржой — не всегда является самым привлекательным путем к росту.

Объединение операций и управления активами

Решения по операционному управлению (которые обычно сосредоточены на отчете о прибылях и убытках) и решения по управлению активами (которые обычно сосредоточены на балансовом отчете) часто принимаются разными группами менеджеров внутри организации. Наша структура позволяет объединить эти разрозненные виды решений и управленческие точки зрения для общего обсуждения достоинств различных операционных и финансовых стратегий и их влияния на способность компании финансировать собственный рост.

Это сотрудничество не должно ограничиваться общекорпоративными решениями. Ставки SFG могут быть рассчитаны для компаний любого размера, для бизнес-единиц или для сегментов рынка. Их можно рассчитать на основе исторических финансовых данных или экстраполировать на основе предполагаемых будущих результатов, чтобы упростить планирование «что, если». Таким образом, структура SFG может стать источником нового, более полного и более мощного понимания последствий управленческих решений.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за май 2001 года.

Маск не может позволить себе Twitter, ему нужен кредит под залог акций Tesla: эксперт

  • Илон Маск не может позволить себе купить Twitter, по словам профессора Нью-Йоркского университета Скотта Гэллоуэя.
  • Несмотря на то, что он предложил 43 миллиарда долларов, Маск имеет 2,95 миллиарда долларов «наличными», согласно индексу миллиардеров Bloomberg.
  • Маску понадобится кредит под залог его акций Tesla, а акции «упадут в цене», — сказал Гэллоуэй в подкасте.
LoadingЧто-то загружается.

По словам профессора Нью-Йоркского университета (NYU), Илон Маск не может позволить себе купить Twitter, и ему придется занять наличными под залог своих акций Tesla.

В среду генеральный директор Tesla и SpaceX предложил полностью выкупить Twitter в рамках сделки, которая оценила платформу социальных сетей в 43 миллиарда долларов.

Скотт Гэллоуэй, профессор маркетинга в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, сказал, что, несмотря на предполагаемое состояние в 259 миллиардов долларов, у Маска «нет жизнеспособного пути для финансирования» сделки, не подвергая риску акции Tesla.

«Он не может себе этого позволить», — сказал Гэллоуэй слушателям Pivot, подкаста нью-йоркского журнала, который он ведет совместно с техническим журналистом Карой Свишер.

У Маска есть 2,95 миллиарда долларов «наличными», согласно оценкам Bloomberg Billionaires Index.

Галлоуэй изложил возможные варианты Маска. «Во-первых, с долгами, и он не может, потому что у его компании нет EBITDA. Ни одна фирма не собирается давать ему кредит больше, чем на миллиард или несколько миллиардов долларов, поэтому он должен предоставить 40 миллиардов долларов собственного капитала.«EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

Он мог бы пойти к своим друзьям и попросить их внести наличные, но «приятели» Маска любят деньги больше, чем свободу слова», — сказал Гэллоуэй, имея в виду мотив Маска. «Они начнут задавать вопросы, на которые он не может ответить», — сказал Гэллоуэй. «Действительно, единственный жизнеспособный источник финансирования здесь для него — заимствование под его акции в Tesla», добавил он.

Гэллоуэй сказал, что Маску, таким образом, придется занять 40 миллиардов долларов против 200-300 миллиардов долларов в стоимости собственного капитала.«Ни один отдельный банк не будет банком … они проведут свой анализ и скажут: «Если дерьмо станет здесь действительно ужасным, мы не будем банком, который рухнет из-за мании этого парня». » он сказал.

По словам Гэллоуэя, Маску придется обратиться в несколько банков. «Они установили огромные маржинальные требования, а это означает, что если акции Tesla сократятся вдвое, что вполне возможно, и… я думаю, что это все еще будет самая дорогая автомобильная компания в мире, то внезапно Илон Маск получит маржинальные требования и быть вынужденным продавцом акций Tesla», — сказал он.

Он добавил: «Вы знаете, чьи акции упадут, если эта сделка каким-то образом состоится, и он соберет деньги против акций Tesla? Акции Tesla упадут».

Галлоуэй не сразу ответил на запрос Insider о комментариях, сделанный в нерабочее время.

Ранее в этом месяце Маск заявил, что приобрел 9,2% акций Twitter, что сделало его крупнейшим индивидуальным акционером компании. Компания по управлению активами Vanguard Group владеет 10.3%.

Твиттер немедленно предложил Маску место в совете директоров, но он отказался. Присоединение к совету директоров ограничило бы владение акциями Маска до 14,9%, что не позволило бы ему поглотить всю компанию.

Галлоуэй также ожидает, что покупка Маска, которая сделает компанию частной, приведет к потере рабочих мест, поскольку сотрудники, ищущие опционы на акции, обращаются к другим крупным технологическим компаниям.

 

Анализ: Даже с санкциями Россия может позволить себе кормить свою военную машину

  • Военные усилия России не поддаются санкциям, направленным на ее удушение
  • Потери тяжелой техники в основном состоят из более старых комплектов
  • Армия получит приоритет, поскольку страдают простые граждане
  • Share расходы на оборону вырастут в условиях сокращения экономики

ЛОНДОН, 12 апреля (Рейтер) — Россия может позволить себе вести затяжную войну на Украине, несмотря на то, что на нее накладываются западные санкции, направленные на то, чтобы подорвать ее способность поддерживать кампанию, говорят военные эксперты и экономисты .

Российское вторжение привело к росту цен на нефть, газ и зерно, которые она экспортирует, предоставив ей существенную непредвиденную прибыль для финансирования ее «специальной военной операции» — сейчас вступает в новую фазу, поскольку Москва сосредоточила свое внимание на восточном регионе Донбасса после того, как не смогла сломить украинскую оборону столицы Киева.

По мере того, как война продолжается, растущие потери и потребность в ротации новых войск в бой могут оказаться более насущными проблемами, чем финансовые затраты.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Регистр

«Этот тип низкотехнологичной войны может быть профинансирован почти полностью в рублях, а это значит, что они могут продолжать перебрасывать войска и тяжелую артиллерию в Украину, по крайней мере, до тех пор, пока не произойдет более общий коллапс экономики», — сказал Якоб Киркегор. , экономист Института международной экономики Петерсона в Вашингтоне.

Йохан Норберг, старший аналитик Шведского агентства оборонных исследований, сказал: «Санкции не повлияют на эту войну в краткосрочной перспективе, потому что российские военные воюют уже построенными танками и уже обученными солдатами.

Ожидается, что санкции сократят экономику в этом году более чем на 11%, говорят во Всемирном банке, но доходы от экспорта энергоносителей на самом деле растут. 5 апреля Минфин России сообщил, что Москва рассчитывает получить 9,6 млрд долларов дополнительных доходов от продажи энергоносителей только в апреле благодаря высоким ценам на нефть, которые остаются на уровне около 100 долларов за баррель. Россия потеряла около 15-20% своей боевой мощи во время вторжения в Украину, считает высокопоставленный У.С. чиновник обороны сказал.

Это включает в себя все, от танков, бронетранспортеров, артиллерийских систем, истребителей и бомбардировщиков и вертолетов до зенитных и баллистических ракет, сказал чиновник на условиях анонимности.

ПОТЕРЯННЫЕ ТАНКИ

Согласно Oryx, внимательно отслеживаемому военному блогу, который подсчитывает потери обеих сторон на основе поддающихся проверке визуальных доказательств, Россия потеряла не менее 2770 единиц военной техники по состоянию на вторник, в том числе не менее 476 танков, которые были уничтожены. , повреждены, брошены или захвачены.

Это, по словам Йохана Мишеля из Международного института стратегических исследований (IISS), больше, чем общая численность танков членов НАТО Франции (222) и Великобритании (227).

Россия, имевшая перед войной около 3000 танков, по данным МИСИ, не собирается заканчиваться. Но эксперты говорят, что некоторые из них, скорее всего, старые, в плохом состоянии или предназначены для запасных частей, поэтому эффективное количество, доступное для боевых действий, меньше.

Матье Булег, специалист по российским вооруженным силам в Chatham House, сказал, что Москва до сих пор сдерживала свое самое современное вооружение, которое она не хочет терять, и в значительной степени полагалась на изобилие более одноразовой техники советских времен.

Он сказал, что может потребоваться «по крайней мере десять или два десятилетия», чтобы восстановить уровень оборудования до того уровня, который был до войны — задача, осложненная множеством факторов, включая проблемы проектирования и инноваций, коррупцию, долговое состояние оборонных компаний и отсутствие доступа к западной микроэлектронике из-за санкций.

НАГРУЗКА НА ОБОРОНУ

Российские военные расходы должны будут увеличиться как из-за войны с Украиной, так и из-за резкого роста напряженности в отношениях с НАТО, которое направило в Восточную Европу еще тысячи военнослужащих, сказал Ричард Коннолли, научный сотрудник RUSI в Лондон и директор консалтинговой компании Eastern Advisory Group.

Он сказал, что расходы на оборону как доля ВВП могут значительно вырасти по сравнению с текущим уровнем около 4%, потенциально удвоившись в ближайшие несколько лет.

Коннолли сказал, что простые россияне почувствуют последствия, но государство может с комфортом оплатить военные действия, даже если его экономика погрузится в рецессию. При необходимости он мог реквизировать ресурсы, такие как топливо, у государственных компаний.

Более насущным вопросом, по его словам, был уровень потерь и сложность ведения войны с участием до 150 000 солдат одновременно.

Россия пока признала только 1351 военнослужащего убитым и 3825 раненым, хотя Украина и западные правительства считают, что число жертв во много раз больше. Общая численность армии и воздушно-десантных войск составляет около 325 000 человек.

В конце концов, сказал Коннолли, ей, возможно, придется принять политически непопулярное решение использовать свои резервы, которые, по оценкам IISS, насчитывают 2 миллиона человек моложе 50 лет, прошедших военную службу за последние пять лет.

«Если у вас есть 150 000 человек, направленных на Украину, у вас есть половина вашей боеспособной армии, которая в настоящее время находится в боевых действиях, многие из которых понесли значительные потери», — сказал Коннолли.

«Итак, их нужно будет заменить, им нужно будет сменить их. В основном они используют всю свою армию — или они будут, если это будет продолжаться очень долго.»

Зарегистрируйтесь прямо сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Репортажи Марка Тревельяна в Лондоне и Джейкоба Гронхолта-Педерсена в Копенгагене; дополнительные репортажи Фила Стюарта, Идриса Али и Дэвида Лоудера в Вашингтоне, Кати Голубковой и Питера Хобсона; Под редакцией Ника Макфи

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Позволить себе | Прием в бакалавриат

Степень, которая окупается

Высшее образование — это инвестиция в ваше будущее. В штате Северная Каролина мы стремимся оправдать эти инвестиции.

Как государственный университет, мы являемся мощным сочетанием доступности и ценности . Мы готовим студентов к работе сильными (и с минимальными долгами). И наши выпускники видят немедленную отдачу от каждого потраченного здесь доллара.

№ 1 Лучший государственный колледж за ваши деньги в N.C.

Деньги

Подача заявки на финансовую помощь

Даты и сроки

Будьте в курсе предстоящих сроков, чтобы ничего не пропустить.

Бесплатное приложение для Федеральной помощи студентам (FAFSA) доступно каждый год 1 октября . Все учащиеся, желающие получить федеральную помощь, а также финансовую помощь штата и учреждения, должны подать заявление FAFSA.

Вам не нужно ждать официального решения о зачислении, чтобы подать заявку FAFSA, и мы рекомендуем студентам подавать заявки как можно скорее.

  • Приоритетный срок подачи заявок для штата Северная Каролина: 1 марта
  • Код школы: 002972
  • Вновь принятые учащиеся начинают получать информацию о пакете финансовой помощи в начале апреля.

№ 7 по лучшей цене среди государственных университетов США

U.S. News & World Report

Возможности получения стипендии

Ярким умам место в нашем кампусе — и мы стремимся помочь им добраться сюда.Штат Северная Каролина предлагает ограниченное количество конкурентоспособных стипендий для поступающих на дневное отделение для признания и развития академических успехов.

78% выпускников с рабочими местами

Большинство наших выпускников сразу после кампуса начинают работать на полную ставку.

Мы рекомендуем первокурсникам подавать заявки до крайнего срока подачи заявок 1 ноября , чтобы получить финансовую помощь и стипендии в приоритетном порядке. Студенты получат доступ к Pack ASSIST, нашему порталу стипендий, после поступления в штат Северная Каролина.

  • Приоритетный крайний срок рассмотрения: 15 февраля

Чтобы быть рассмотренным на получение стипендии на основе заслуг, вы должны подать общую заявку на получение стипендии через Pack ASSIST.

Парковые стипендии

Стипендия Park — это четырехлетняя стипендия, присуждаемая на основе выдающихся достижений и потенциала в учебе, лидерстве, служении и характере. Размер стипендии составляет до 116 000 долларов США для жителей штата и 208 000 долларов США для жителей других штатов.

  • Требуется подать отдельное заявление до 1 ноября .
  • Должен быть одобрен школой или самостоятельно.
  • Имеют право граждане США, постоянные жители США или выпускники средней школы, расположенной в США (независимо от статуса гражданства), подающие заявление на обучение осенью в качестве студента первого курса.

Программа «Спокойной ночи для ученых»

Программа Goodnight Scholars Program доступна для потенциальных первокурсников и студентов-переводчиков из семей с низким и средним уровнем дохода в Северной Каролине.Стипендия предоставляется только студентам, изучающим научные, технологические, инженерные или математические дисциплины (STEM) или аффилированным образовательным специальностям. Подходящие студенты получают приглашение подать заявку.

Стоимость стипендии составляет 21 000 долларов США и может быть продлена на срок до четырех лет для первокурсников и до трех лет для переводных студентов.

Стипендия инициативы генерала Хью Шелтона

Доступная абитуриентам первого курса стипендия General Hugh Shelton Leadership Initiative Scholarship — это конкурентоспособная академическая стипендия, которая продвигает миссию Shelton Leadership Center по вдохновению, обучению и развитию лидеров, основанных на ценностях.

Shelton Scholars получают 2000 долларов США в год на развитие студенческого лидерства, а также на семинары по лидерству, налаживание контактов и другие возможности профессионального развития.

Стипендия канцлера за лидерство

Стипендия канцлера для руководителей предназначена для поступающих на первый курс студентов с продемонстрированным лидерским потенциалом, академическими достижениями, личным талантом, уникальным опытом работы или службы и финансовыми потребностями. Кандидаты должны продемонстрировать понимание и понимание разнообразия.

Стоимость стипендии составляет 5000 долларов США в год. Допущенные первокурсники могут подать заявку через Pack ASSIST.

Программа стипендий Северной Каролины

Программа педагогических стипендий Северной Каролины в Педагогическом колледже предлагает 8 250 долларов США в год в виде безвозвратных ссуд для обучения естественным наукам, технологиям, инженерному делу, математике, сельскохозяйственному образованию или специальному образованию. Кандидаты на первый год обучения и переводы в Северной Каролине могут пройти квалификацию, подав заявку на участие в программе Teaching Fellows.

Информация об определении места жительства

В штате Северная Каролина процесс рассмотрения заявок одинаков как для заявителей, проживающих в штате, так и для заявителей из других штатов.

Служба определения места проживания (RDS) несет ответственность за все классификации мест проживания, запросы на реклассификацию и апелляции. Чтобы подать заявку на рассмотрение вида на жительство в штате в целях обучения, вы должны подать заявку через Службу определения места жительства (RDS) на получение Классификационного номера места жительства (RCN).

Штат Северная Каролина должен получить ваш RCN, чтобы подтвердить вашу классификацию резидентства в RDS. Вы будете классифицированы как находящиеся за пределами штата в целях обучения до тех пор, пока мы не получим вашу классификацию резидентства за обучение от RDS. Отправьте свой RCN в своем приложении или через свою учетную запись wolfPAW после подачи заявки.

Для получения помощи свяжитесь с RDS:

Финансирование вашей степени

У вас есть другие вопросы о предоставлении образования в штате Северная Каролина? В нашем Центре обслуживания студентов есть ответы.

Сколько домов я могу себе позволить?

Сколько жилья я могу себе позволить?

При определении цены дома, которую вы можете себе позволить, полезно следовать правилу 36%. Ваши общие ежемесячные платежи по долгам (студенческие ссуды, кредитные карты, счета за машину и т. д.), а также прогнозируемая ипотека, страхование домовладельцев и налоги на имущество никогда не должны составлять более 36% от вашего валового дохода (т. доход).

Покупка нового дома – это увлекательное занятие, но оно также должно дать вам ощущение стабильности и финансовой безопасности.Вы не хотите жить месяц за месяцем с доходом, едва достаточным для выполнения всех ваших обязательств: платежи по ипотеке, коммунальные услуги, продукты, платежи по долгам — что угодно.

Чтобы избежать сценария покупки дома, который вы действительно не можете себе позволить, вам необходимо рассчитать бюджет на жилье, который имеет смысл для вас.

Сколько домов вы можете себе позволить?

Ежемесячный доход до налогообложения Оставшийся доход после среднемесячного долга. $ 2400 $ 480 $ 79000
$ 4000 $ 3,400 $ 840 $ 138000
$ 5000 $ 4,400 $ 1200 $ 197000
$ 6000 $ 5,400 $ 1560 $ 256000
$ 7000 $ 6,400 $ +1920 $ 313000
$ 8000 $ 7400 $ 2280 $ 360000
$ 9000 $ 8400 $ 2640 $ 416000
$ 10000 $ 9400 904 14 3000 долларов 523000 долларов

В приведенной выше таблице в качестве эталона для ежемесячных платежей по долгу использовалось 600 долларов, исходя из среднего платежа за автомобиль в размере 400 долларов и выплат по студенческому кредиту или кредиту в размере 200 долларов.Ипотечный раздел предполагает первоначальный взнос в размере 20% от стоимости дома. Платеж отражает 30-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой для дома, расположенного в Канзас-Сити, штат Миссури. Введите ваши конкретные числа в калькулятор выше, чтобы найти ваши результаты. Поскольку процентные ставки меняются со временем, вы можете увидеть разные результаты.

На практике это означает, что на каждый доллар до вычета налогов, который вы зарабатываете каждый месяц, вы должны выделять не более 36 центов на погашение ипотеки, студенческих ссуд, задолженности по кредитной карте и так далее.(Примечание: поскольку налог на недвижимость и страховые платежи необходимы для поддержания вашего дома в хорошем состоянии, в данном контексте они считаются платежами по долгам.) Этот процент также известен как отношение вашего долга к доходу, или DTI. Вы можете найти свой, разделив общий ежемесячный долг на свой ежемесячный доход до вычета налогов.

Использование 36% правила

$ 70413 $ 3000
36% ограничения на общий ежемесячный долг
$ 200414
$ 200414
$ 3000 $ 1 0413 $ 4000 $ +1440
$ 5000 $ 1800
$ 6000 $ 2160
$ 7000 $ 2520
$ 8000 $ 2880
$ 9000 $ 3240
$ 10000 $ 3600

Большинство банков не любят выдавать кредиты заемщикам с отношением долга к доходу выше 43%.Хотя можно найти кредиторов, желающих сделать это (но часто по более высоким процентным ставкам), мысль, стоящая за правилом, поучительна.

Если вы тратите 40% или более вашего дохода до вычета налогов на ранее существовавшие обязательства, относительно незначительное изменение ваших доходов или расходов может нанести ущерб вашему бюджету.

Банки не любят кредитовать заемщиков с низкой погрешностью. Вот почему ваш ранее существовавший долг повлияет на то, на какую сумму дома вы имеете право, когда дело доходит до ипотечного кредита.

Помните об этом правиле при поиске дома не только в интересах кредитора, но и в ваших интересах. Поскольку кредиторы, как правило, взимают более высокие процентные ставки с заемщиков, которые нарушают правило 36%, вы, вероятно, в конечном итоге потратите больше на проценты, если вы выберете дом, который выходит за этот предел. Кроме того, у вас могут возникнуть проблемы с выполнением других финансовых обязательств, в том числе с созданием резервного фонда и сбережениями на пенсию.

Финансовый консультант может помочь вам в планировании покупки дома.Чтобы найти финансового консультанта, который обслуживает ваш район, воспользуйтесь нашим бесплатным онлайн-инструментом поиска совпадений.

Какая сумма первоначального взноса мне нужна?

Еще одним ключевым числом в ответе на вопрос о том, сколько жилья вы можете себе позволить, является ваш первоначальный взнос.

Как по размеру платежа Воздействия Домашний капитал

процент
процент Домашняя цена
20% $ 50 000 $ 250 000 $ 50 000 15% $ 37500 $ 250000 $ 37500
10% $ 25000 $ 250000 $ 25000
5% $ 12500 $ 250000 $ 12500
0% $ 0 $250,000 $0

Практическое правило остается в силе: 20% от стоимости дома — это идеальная сумма денег для первоначального взноса.Эта сумма покупает вам долю в доме, что помогает обеспечить кредит. Когда у вас нет по крайней мере 20%, вы должны найти альтернативные средства для обеспечения ипотеки.

Это может означать частное ипотечное страхование (PMI), которое является дополнительным ежемесячным платежом для обеспечения вашего кредита. Если у вас недостаточно денег для первоначального взноса, многие кредиторы потребуют, чтобы у вас была ипотечная страховка. Вам придется платить ежемесячную ипотеку, а также ежемесячный страховой взнос, поэтому это не лучший вариант, если ваш бюджет ограничен.

Вы перестанете платить PMI, когда сумма ипотечного кредита достигнет 78% от стоимости дома. В то время как некоторые покупатели жилья могут претендовать на небольшой первоначальный взнос или без него, с помощью кредитов VA или других программ 0% первоначального взноса, большинству домовладельцев, у которых нет достаточно большого первоначального взноса, придется оплачивать дополнительные расходы на PMI.

Сколько я должен был сэкономить при покупке дома?

Кредиторы, как правило, хотят знать, что у вас останется денежный резерв после того, как вы купили дом и въехали, поэтому вы не хотите опустошать свой сберегательный счет на первоначальный взнос.

Наличие денег в банке после покупки — отличный способ убедиться, что вам не грозит дефолт и потеря права выкупа. Это буфер, который показывает ипотечным кредиторам, что вы можете покрыть предстоящие платежи по ипотеке, даже если ваше финансовое положение изменится.

В то время как поддержание отношения долга к доходу ниже 36% защищает вас от незначительных изменений в ваших финансах, резерв наличности защищает от крупных.

Как минимум, это хорошая идея, чтобы иметь возможность выплачивать жилищные платежи за три месяца из своего резерва, но что-то вроде шести месяцев было бы еще лучше.Таким образом, если вы потеряете доход и вам нужно найти новую работу, или если вы решите продать свой дом, у вас будет достаточно времени, чтобы сделать это, не пропустив ни одной выплаты.

Кассовый заповедник и ваша способность оплатить свою ипотеку

Ежемесячная ипотечная оплата месяца
$ 5000 $ 1 425 $ 1,513
$ 10 000 $ 1 425 $ 1 425 $ 1 425 долл.
15 000 долларов 1 425 долларов 10.5
$ 20 000 $ 1 425 14 14
$ 25 000 $ 1 425 $ 1 425 17.59914

На таблице выше на 250 000 долларов США в городе Канзас-Сити, Миссури. Платежи по ипотеке предполагают первоначальный взнос в размере 20% и включают в себя налоги на недвижимость и страхование жилья.

Думайте о своем денежном запасе как о тормозном пути, который вы оставляете себе на шоссе. Если впереди произойдет авария, вам нужно иметь достаточно времени, чтобы сбросить скорость, уйти в сторону или иным образом избежать аварии.

Ваш резерв может покрыть платежи по ипотеке, а также страховку и налог на имущество, если вас или вашего партнера уволят с работы. Это дает вам пространство для маневра в случае чрезвычайной ситуации, что всегда полезно. Вы не хотите тратить все свои сбережения на покупку дома. Домовладение сопряжено с неожиданными событиями и расходами (ремонт крыши, затопление подвала и так далее!), поэтому наличие наличных денег поможет вам избежать неприятностей.

Какой дом я могу купить на свой доход?

Краткий обзор рекомендаций, которые мы изложили, чтобы помочь вам определить, сколько жилья вы можете себе позволить:

  • Первое правило — это правило отношения долга к доходу в размере 36 %. никогда не должен превышать 36% вашего дохода.
  • Во-вторых, ваш первоначальный взнос и наличные резервы: вы должны стремиться к 20% первоначального взноса и всегда стараться держать в банке платежи как минимум за три месяца на случай чрезвычайной ситуации.

Давайте посмотрим на нескольких гипотетических покупателей жилья и домов, чтобы понять, кто что может себе позволить.

Три Homebuyers «Финансовые ситуации

Возраст

Возраст Домашний доход Ежемесячный Доход Сбережения
Сбережения
Paul & Grace 40, 39 $ 3500 $ 250414 $ 250 $ 250414 $ 10000
Тереза 29 $ 7250 $ 500 $ 40000
Martin 54 $ 40000 $ 0 $ 185000

Дом № 1 является 1930-х годов эпохи Ранчо с тремя спальнями в Анн-Арборе, штат Мичиган.Этот дом площадью 831 квадратный фут имеет прекрасный задний двор и включает в себя гараж на две машины. Цена дома составляет всего 135 000 долларов. Так кто может позволить себе этот дом?

Анализ: Все трое покупателей жилья могут себе это позволить. Для Терезы и Мартина, которые могут позволить себе первоначальный взнос в размере 20% (а затем и немного), ежемесячный платеж составит около 800 долларов, что вполне соответствует их бюджетам. Пол и Грейс могут позволить себе внести первоначальный взнос в размере 7000 долларов, что составляет чуть более 5% от стоимости дома, а это означает, что им потребуется ипотечный кредит на сумму около 128 000 долларов.В Анн-Арборе их ипотечные, налоговые и страховые платежи будут составлять около 950 долларов в месяц. В сочетании с выплатой долга это составляет 1200 долларов, или около 34% их дохода.

Дом № 2 — дом площадью 2100 квадратных футов в Сан-Хосе, Калифорния. Построенный в 1941 году, он расположен на участке площадью 10 000 квадратных футов и имеет три спальни и две ванные комнаты. Он указан за 820 000 долларов, но, вероятно, его можно купить за 815 000 долларов. Так кто может позволить себе этот дом?

Анализ: Несмотря на то, что этот дом немного выходит за рамки ценового диапазона других покупателей жилья, Мартин может воплотить его в жизнь.Используя правило 36%, ежемесячный жилищный бюджет Мартина составляет около 14 000 долларов. Ипотека, налог на недвижимость и страховка на эту недвижимость составят где-то около 4100 долларов, так что он мог позволить себе ежемесячно платить больше. Для такого дорогого дома кредиторы требуют более крупного первоначального взноса — 20% от стоимости дома — поэтому Мартин ограничен домом, который в пять раз превышает его сбережения (за вычетом этого денежного резерва, равного платежам за три месяца).

Дом №3 — двухэтажный кирпичный коттедж в Хьюстоне, штат Техас.Этот дом площадью 3000 квадратных футов с четырьмя спальнями и тремя ванными стоит 300 000 долларов. Так кто может позволить себе этот дом?

Анализ: Мартин легко может позволить себе это место, а вот Терезе немного сложнее. Если предположить, что она вносит первоначальный взнос в размере 27 300 долларов, или чуть менее 10%, ее ежемесячные платежи за жилье составят 2110 долларов. Добавьте к этому ежемесячные платежи по студенческому кредиту в размере 500 долларов, и вы получите общую сумму долговых платежей в размере 2610 долларов, что составляет ровно 36% ее дохода. Кроме того, даже после того, как она заплатит первоначальный взнос и все расходы на закрытие, у нее останется около 7800 долларов сбережений, которых хватит на четыре месяца оплаты жилья.

Какую сумму ипотечного кредита я могу себе позволить?

Несмотря на то, что Мартин технически может позволить себе Дом №2, а Тереза ​​технически может позволить себе Дом №3, они оба могут решить не делать этого. Если Мартин отложит покупку еще на год, он может использовать часть своего высокого дохода, чтобы накопить на более крупный первоначальный взнос. Тереза ​​может захотеть найти немного более дешевый дом, поэтому она не права в том, что максимум платить 36% своего дохода до налогообложения в счет долга.

Проблема в том, что некоторые люди верят в ответ на вопрос «Сколько дома я могу позволить себе с моей зарплатой?» совпадает с ответом на вопрос «На какой размер ипотечного кредита я могу претендовать?» Что банк (или другой кредитор) готов одолжить вам, безусловно, важно знать, когда вы начинаете искать дом.Но, в конце концов, вам придется жить с этим решением. Вы должны вносить платежи по ипотеке каждый месяц и жить на остаток своего дохода.

Это означает, что вы должны взглянуть на свои финансы. Факторы, на которые следует обратить внимание при рассмотрении вопроса об ипотеке, включают:

  • Доход
  • Кредитный рейтинг
  • Существующий долг
  • Первоначальный взнос и сбережения
  • Срок ипотеки
  • Текущие процентные ставки
  • 0 Частная ипотека
  • 0 рынок недвижимости

Ввод всех этих соответствующих чисел в калькулятор доступности жилья (подобный приведенному выше) может помочь вам определить, сколько жилья вы можете себе позволить.

Но помимо этого вы должны подумать о своем образе жизни, например, о том, сколько денег у вас осталось на поездку, выход на пенсию, другие финансовые цели и т. д. Возможно, вы обнаружите, что не хотите покупать самый дорогой дом, который вписывается в ваш бюджет.

Почему вам следует подумать о покупке на сумму, не превышающую ваш бюджет

Есть кое-что, что можно сказать об идее не использовать свои кредитные возможности на максимум. Если вы посмотрите на дома, которые стоят где-то ниже вашего максимума, вы оставляете себе несколько вариантов.Во-первых, у вас будет возможность сделать ставку, если вы в конечном итоге будете конкурировать с другим покупателем дома. В качестве альтернативы у вас будут деньги на ремонт и модернизацию. Небольшая работа может превратить дом в дом вашей мечты — без больших затрат.

Однако, возможно, более важно то, что вы избежите ограничения своих финансовых ресурсов, если выберете дом по цене ниже максимальной.

Вам будет легче производить платежи, или (еще лучше!) вы сможете доплатить к основному долгу и сэкономить деньги, погасив ипотечный кредит досрочно.

Почему вам следует подождать с покупкой дома

Аналогичным образом вы можете подумать о том, чтобы отложить покупку дома.

Чем больше первоначальный взнос, который вы можете внести, тем меньший кредит вам придется платить проценты. В долгосрочной перспективе наибольшую часть цены, которую вы платите за дом, обычно составляют проценты по кредиту.

В случае 30-летней ипотеки (конечно, в зависимости от процентной ставки) проценты по кредиту могут составлять в три или четыре раза больше указанной цены дома (да, вы не ошиблись!).В течение первых 10 лет 30-летнего ипотечного кредита вы могли платить почти исключительно за проценты и почти не увеличивать основную сумму кредита.

Вот почему это может иметь существенное значение, если вы сделаете даже небольшие дополнительные платежи в счет основного долга или начнете с более крупного первоначального взноса (что, конечно же, приведет к уменьшению кредита).

Если вы можете позволить себе 15-летнюю ипотеку, а не 30-летнюю ипотеку, ваши ежемесячные платежи будут выше, но ваши общие расходы будут значительно ниже, потому что вы не будете платить столько процентов.

30-летний против 15-летних ипотечных платежей

Type 9049
30-летний кредитный кредит $ 1,327
15-летний кредит фиксированной ставкой $1,794

В приведенной выше таблице показано сравнение 30-летних и 15-летних кредитов с фиксированной процентной ставкой для дома стоимостью 250 000 долларов с первоначальным взносом 20%. Ежемесячные платежи по ипотеке в размере 200 000 долларов включают страховку домовладельцев и налоги на недвижимость в Канзас-Сити, штат Миссури.

Звучит здорово, но это не всегда лучший вариант. Если 15-летняя ипотека ставит вас неудобно близко к вашему максимуму — это означает, что у вас не будет места в вашем бюджете для чрезвычайных ситуаций или дополнительных расходов — вы всегда можете заблокировать 30-летнюю ипотеку, взяв на себя обязательство производить платежи размер 15-летнего плана, если нет финансовой чрезвычайной ситуации.

Если вы выберете этот план, важно убедиться, что условия вашей ипотеки не включают штраф за досрочное погашение кредита.Это известно как штраф за досрочное погашение, и кредиторы обязаны раскрывать его.

Так стоит ли покупать дом?

Ответ на этот вопрос зависит от вашего финансового положения и ваших целей. Просто потому, что кредитор готов дать вам деньги на дом, не обязательно означает, что вы должны прыгать в собственность дома. Это большая ответственность, которая связывает большую сумму денег на годы.

Важно помнить, что ипотечный кредитор говорит вам только о том, что вы можете купить дом, а не о том, что вы должны это сделать.Только вы можете решить, стоит ли вам делать эту покупку.

Следующие шаги

Узнайте больше о специализированных кредитах, таких как требования кредита VA и квалификация кредита FHA. Кроме того, взгляните на лучшие места для получения ипотечного кредита в США. Вы также можете проверить текущие ставки по ипотечным кредитам в вашем регионе, чтобы понять, как выглядит рынок.

Советы по улучшению коэффициента DTI

Если вы хотите купить дом, но у вас слишком большой долг, чтобы претендовать на ипотеку, вы можете сначала сосредоточиться на улучшении соотношения долга к доходу.Нет никаких хитростей, чтобы уменьшить ваш DTI. У вас есть три основных способа улучшить свой DTI:

  • Консолидировать долг
  • Погасить долг
  • Увеличить доход

Если задолженность по кредитной карте удерживает вас от получения 36%, вы можете рассмотреть возможность перевода остатка. Вы можете перевести баланс (остатки) своей кредитной карты на кредитную карту с временной 0% годовых и погасить свой долг до истечения срока действия предложения.

Это означает, что ваши деньги идут на покрытие вашего фактического долга, а не на проценты по этому долгу.Важно помнить, что если вам не удастся погасить долг до истечения срока действия предложения 0% годовых, вы можете получить более высокую процентную ставку по своему долгу, чем раньше.

Но если вы сможете перевести баланс, это может помочь вам ускорить выплату долга и получить соотношение долга к доходу, необходимое для покупки дома.

Два других варианта, погашение долга и увеличение дохода, требуют времени. Возможно, вам нужно составить бюджет и план, чтобы выбить некоторые из ваших крупных студенческих или автомобильных кредитов, прежде чем подавать заявку на ипотеку.Или вы ждете, пока не получите повышение на работе или не смените работу, чтобы подать заявку на ипотеку.

К сожалению, нет простого способа снизить DTI. Все три варианта требуют времени, а также планирования для выполнения. Но, подумайте об этом таким образом, вы улучшите свои шансы на выгодную ипотеку, которая обычно составляет 30 лет вашей жизни. Подождать несколько лет, чтобы улучшить свое положение, — это всего лишь часть времени по сравнению со многими годами, которые вы потратите на оплату ежемесячного счета по ипотеке.

По словам профессора Нью-Йоркского университета

Илона Маска,

Илон Маск не может позволить себе купить Twitter, и ему придется брать кредит под акции Tesla.ГАННИБАЛ ХАНШКЕ/Getty Images

  • Илон Маск не может позволить себе купить Twitter, по словам профессора Нью-Йоркского университета Скотта Гэллоуэя.

  • Несмотря на то, что Маск предложил 43 миллиарда долларов, у Маска есть 2,95 миллиарда долларов «наличными», согласно индексу миллиардеров Bloomberg.

  • Маску понадобится кредит под залог его акций Tesla, и акции «упадут в цене», — сказал Гэллоуэй в подкасте.

Илон Маск не может позволить себе купить Twitter, и, по словам профессора Нью-Йоркского университета (NYU), ему придется занять наличными под залог своих акций Tesla.

В среду генеральный директор Tesla и SpaceX предложил полностью выкупить Twitter в рамках сделки, которая оценила платформу социальных сетей в 43 миллиарда долларов.

Скотт Гэллоуэй, профессор маркетинга в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, сказал, что, несмотря на предполагаемое состояние в 259 миллиардов долларов, у Маска «нет жизнеспособного пути для финансирования» сделки, не подвергая риску акции Tesla.

«Он не может себе этого позволить», — сказал Гэллоуэй слушателям Pivot, подкаста нью-йоркского журнала, который он ведет совместно с техническим журналистом Карой Свишер.

По оценкам Bloomberg Billionaires Index, у Маска есть 2,95 миллиарда долларов «наличными».

Галлоуэй изложил возможные варианты Маска. «Во-первых, с долгами, и он не может, потому что у его компании нет EBITDA. Ни одна фирма не собирается давать ему кредит больше, чем на миллиард или несколько миллиардов долларов, поэтому он должен предоставить 40 миллиардов долларов собственного капитала». EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

Он мог бы пойти к своим друзьям и попросить их внести наличные, но «приятели» Маска любят деньги больше, чем свободу слова, сказал Гэллоуэй, имея в виду мотив, побудивший Маска захватить Twitter.«Они начали задавать вопросы, на которые он не может ответить», — сказал Галлоуэй.

«Действительно, единственный жизнеспособный источник финансирования для него — это займ под залог его акций в Tesla», — добавил он.

Гэллоуэй сказал, что Маску, таким образом, придется занять 40 миллиардов долларов против 200-300 миллиардов долларов в размере собственного капитала. «Ни один отдельный банк не будет банком … они проведут свой анализ и скажут: «Если дерьмо станет здесь действительно ужасным, мы не будем банком, который рухнет из-за мании этого парня». » он сказал.

История продолжается

По словам Гэллоуэя, Маску придется обратиться в несколько банков. «Они установили огромные маржинальные требования, а это означает, что если акции Tesla сократятся вдвое, что вполне возможно, и… я думаю, что это все еще будет самая дорогая автомобильная компания в мире, то внезапно Илон Маск получит маржинальные требования и быть вынужденным продавцом акций Tesla», — сказал он.

Он добавил: «Вы знаете, чьи акции упадут, если эта сделка каким-то образом состоится, и он соберет деньги против акций Tesla? Акции Tesla упадут.

Галлоуэй не сразу ответил на запрос Insider о комментариях, сделанный в нерабочее время.

Ранее в этом месяце Маск заявил, что приобрел 9,2% акций Twitter, что сделало его крупнейшим индивидуальным акционером компании. Компания по управлению активами Vanguard Group владеет 10,3%.

Twitter сразу же предложил Маску место в совете директоров, но он отказался.

Галлоуэй также ожидает, что покупка Маска, которая сделает компанию частной, приведет к потере рабочих мест, поскольку сотрудники, ищущие опционы на акции, обращаются к другим крупным технологическим компаниям.

Прочтите оригинальную статью на Business Insider

Финансовая помощь может помочь вам оплатить обучение в колледже — BigFuture

Благодаря финансовой помощи многие студенты, которые не могут позволить себе полную стоимость обучения в колледже, могут получить дипломы. На самом деле, большинство студентов дневных отделений колледжей получают некоторую финансовую помощь.

Финансовая помощь Определение

Финансовая помощь — это деньги, которые правительство и другие организации предоставляют или ссужают вам, чтобы вы могли оплатить обучение в колледже. Чтобы претендовать на финансовую помощь, вы должны подать заявку.

Источники финансовой помощи

Финансовая помощь поступает из следующих источников:

  • Федеральное правительство (крупнейший источник)
  • Правительства штатов
  • Колледжи и университеты
  • Частные организации, такие как компании, клубы и религиозные организации
  • Банки и кредитные компании

Виды финансовой помощи

Существует четыре основных вида финансовой помощи.

Гранты

Гранты называются подарочной помощью, потому что их не нужно возвращать. Гранты поступают от федерального правительства и правительств штатов, а также от колледжей. Большинство грантов основаны на потребностях, что означает, что они обычно предоставляются в зависимости от вашего финансового положения или финансового положения вашей семьи.

Стипендии
Стипендии

также являются подарочной помощью. Стипендии предоставляются правительствами, колледжами и частными организациями. Они могут быть присуждены, например, за академические или спортивные способности, интерес к определенному предмету или волонтерскую работу.Некоторые стипендии предоставляются на основе принадлежности к этнической или религиозной группе. Компании также могут предоставлять стипендии детям сотрудников.

Кредиты

Получение займа у банка, правительства или кредитной компании называется получением кредита. Кредит должен быть погашен с дополнительной платой, называемой процентами. Федеральное правительство предлагает ссуды под низкие проценты студентам с финансовыми потребностями. Другие кредиторы берут больше процентов.

Программы обучения и работы

Федеральная программа «Работа-учеба» предлагает оплачиваемую работу с частичной занятостью, чтобы помочь студентам оплатить часть расходов на обучение в колледже.

Цена нетто

Цена нетто — это реальная цена, которую студент платит за обучение в колледже. Это опубликованная цена колледжа за вычетом подарочной помощи, которую получает студент. Чистая цена колледжа часто намного ниже опубликованной цены.

В настоящее время большинство колледжей предлагают на своих веб-сайтах инструмент под названием «калькулятор чистых цен». Этот онлайн-инструмент дает вам оценку фактической цены, которую вы заплатили бы за поступление в определенный колледж, на основе информации, которую вы вводите о своих финансах.

Ваша чистая цена будет разной для каждого колледжа, поэтому рекомендуется использовать калькулятор чистой цены для каждого колледжа. Посетите профиль колледжа в Поиске колледжей , чтобы получить доступ к калькулятору чистых цен.

Как подать заявку на финансовую помощь

Заполните бесплатную заявку на получение федеральной помощи студентам (FAFSA), чтобы получить финансовую помощь от федерального правительства, правительств штатов и многих колледжей. Вы также можете подать заявку на финансовую помощь непосредственно в колледжи, в которые вы подаете заявление, и в частные организации.Некоторые из них могут потребовать от вас отправки Профиля CSS® или других форм. Профиль FAFSA и CSS открывается 1 октября каждого года.

Помните, что ответственность за соблюдение сроков лежит на вас. Чтобы претендовать на финансовую помощь, вы должны подать свои заявки вовремя.

Когда подавать заявку на финансовую помощь

1 октября года, предшествующего поступлению в колледж, является первым днем, когда вы можете подать заявление в FAFSA. Сроки предоставления финансовой помощи для колледжей, штатов и частных лиц различаются. Стремитесь подать FAFSA как можно ближе к октябрю.1 по возможности; помните, что количество долларов финансовой помощи ограничено, и во многих случаях они присуждаются в порядке очереди.

Не исключайте «дорогие» колледжи

Имейте в виду, что колледж, который берет высокую плату за обучение, может предложить вам щедрую финансовую помощь. Это может быть даже более доступным, чем колледжи, которые взимают более низкую плату за обучение. Так что думайте о чистой цене, а не об объявленной цене — и не бойтесь подавать документы в колледжи, которые, по вашему мнению, вы не можете себе позволить.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.